剧情：20世纪20年代末，陈真（李连杰饰）为了实现主人的愿望，前往东洋学习先进技术。他喜欢日本女孩Yamada Photonics（Shinobu Nakayama）。由于霍元甲大师去世，陈真回国协助大师的儿子霍廷根（钱小豪饰演）监督精武派的事务。然而，这引起了他的嫉妒，并引发了师兄弟之间的权力斗争。另一方面，陈真追查了主人的死因，怀疑是日本军官藤田刚（周比利饰演）秘密使用慢性毒药杀死了霍元甲。陈震要求医生进行尸检，以确认Master确实死于中毒。藤田刚害怕阴谋会被曝光，于是他实施了谋杀并开始了一系列激烈的战斗。不久后，藤田刚向精武学校发起挑战，他引诱日本黑龙会主教练加藤克来挑战精武学校。在武术比赛的那天，双方进行了一场惊心动魄的战斗。
